2011年中藥材市場總結(jié)及2012年預(yù)期報告 下篇

【天地網(wǎng)訊】

 
下篇 2012年國內(nèi)中藥材市場展望

 
第一部分 行業(yè)外部環(huán)境

 
1. 政策層面 農(nóng)業(yè)板塊和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)將迎來十年輝煌

 
    在12月14日 中央經(jīng)濟工作會議召開之際，2012年中央一號文件也在抓緊制訂。據(jù)悉，明年一號文件將聚焦于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化提升和生產(chǎn)保障體系建設(shè)。在投資、出口和消費三駕馬車對經(jīng)濟拉動日漸乏力，房地產(chǎn)和股票市場等傳統(tǒng)吸金市場哀鴻一片的前提下，將經(jīng)濟中心轉(zhuǎn)向廣袤農(nóng)村和8億農(nóng)民實在是明智之舉也是必須之路，對農(nóng)業(yè)特色化經(jīng)濟的扶持力度必將加大。由此，作為特色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的中藥材產(chǎn)業(yè)必將迎來歷史上最好的發(fā)展機遇； 而要全面提升傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，信息化的引導(dǎo)作用必不可缺。由此，以信息化為特征的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)前景廣闊。

2. 經(jīng)濟環(huán)境 國內(nèi)經(jīng)濟難以獨善其身

（1）國際經(jīng)濟環(huán)境 眼下，美債危機還沒完全化解，歐債危機接踵而至，進而擴散蔓延。較為普遍的觀點：一、世界經(jīng)濟衰退長期化。二、全球性通貨膨脹長期化。在這種局勢下，還可以進一步確定的是，世界經(jīng)濟滯脹的風(fēng)險越來越大。雖然今年前三季度中藥材出口額保持高速增長，但很大程度是由于中藥材原料成本大幅提高所致。因此，未來數(shù)年中藥產(chǎn)業(yè)的最大預(yù)期不在國際而在國內(nèi)~~“攘外必先安內(nèi)”，這對整個中醫(yī)藥健康發(fā)展來說未必不是好事。

（2）國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境 國家統(tǒng)計局在2011年12月9日公布了今年11月份的主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，11月份全國居民消費價格總水平（CPI）同比上漲4.2%，創(chuàng)自2010年10月以來14個月新低，同時CPI環(huán)比8個月以來首次下降。從CPI影響因素分類來看：食品價格上漲8.8%，非食品價格上漲2.2%。11月農(nóng)產(chǎn)品的顯著下降是帶動CPI環(huán)比回落的主要因素之一。但通脹是否得到有效控制尚難下定論。有經(jīng)濟學(xué)家表示擔(dān)心：“通脹剛剛回落，手就伸去摸煙槍，就此抽下去，通脹將卷土重來。”事實上，中國經(jīng)濟面臨兩難困境~~是力保經(jīng)濟高速增長還是物價維穩(wěn)？魚與熊掌實在難以兼得。至少對于中藥產(chǎn)業(yè)來說，中藥材原料價格重回2009年初低谷的可能性已微乎其微。

3、產(chǎn)業(yè)前景樂觀

（1）醫(yī)藥市場規(guī)模具有巨大成長空間 據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前中國人口數(shù)量為美國的3倍有余，但醫(yī)藥市場規(guī)模仍不及美國的十分之一，具備較大的成長空間。

    同時，目前我國65歲以上老年人口已經(jīng)超過1.1億，占全國總?cè)丝诘?.2%，且呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢。人口老齡化和不斷增強的保健調(diào)養(yǎng)意識成為中藥材行業(yè)發(fā)展的重要推動力（詳見附圖）。

 （2）醫(yī)保支出逐年增加，民眾健康需求旺盛 （由下圖所示）：由圖中和市場調(diào)研實際情況看，隨著醫(yī)保覆蓋范圍的拓寬和保健需求日益旺盛，2012年國內(nèi)民眾對中藥的保健需求預(yù)計會繼續(xù)上升，如阿膠、黨參、枸杞子、菊花等藥食兩用品種的保健需求將繼續(xù)超過藥用需求。

 （3）傳統(tǒng)醫(yī)藥企業(yè)和外部資金更加青睞中藥板塊 隨著降藥價、縮產(chǎn)能和減少抗生素、大輸液使用等大趨勢形成，涉足中醫(yī)藥和健康產(chǎn)業(yè)板塊已成為近幾年各大醫(yī)藥企業(yè)多元化戰(zhàn)略的首選。2012年企業(yè)和外部資金介入中藥板塊預(yù)計將繼續(xù)加快，全產(chǎn)鏈的行業(yè)“航空母艦”之爭日趨激烈。$pager$

 
第二部分 中藥材行業(yè)整體預(yù)測

 
一、 技術(shù)面分析預(yù)測

    1. 大盤走勢分析 

     
    大盤指數(shù)（圖）繼2011年攀升到2900點遇阻回落，在多方利空因素的影響下，7月底指數(shù)迅速跌破上升通道（L1與L2形成的上升趨勢）支撐線L2，一路加速下跌，在2150~2200點附近小幅整理?；仡櫧鼉赡曛笖?shù)上升的三個階段，2009年下半年至2010年，2010年下半年至2011年初，2011年初至2011年上半年，三波上漲趨勢、幅度、上升角度越來越弱，最終，拐點在2011年7月形成。下半年指數(shù)一路下行，指數(shù)保持著良好的下行角度，藥市環(huán)境低迷與指數(shù)下行趨勢的高度吻合預(yù)示著指數(shù)在當(dāng)前空頭強勢的情況下，還存在一定的下行空間。通過對綜合200指數(shù)成份中藥材的量化分析，我們預(yù)測：由于節(jié)前用藥需求的增加和前期下跌過快，綜指200在2200點左右會形成一波震蕩和膠著。但在春節(jié)后，隨著系列品種繼續(xù)產(chǎn)新，綜指將會跌破2000大關(guān)，并對前期1900點附近的支撐（支撐線L3）形成有效考驗。

    2. 2011年部分破百熱點品種未來走勢分析

（1）重樓 縱觀重樓近十年趨勢，其價格呈現(xiàn)一路攀升勢態(tài)，從幾十元攀升到現(xiàn)在的320元。2009年以前重樓走勢一年一個價，在2009年牛市環(huán)境的推動下，重樓拔地而起，由120元飆升到350元上下，呈現(xiàn)穩(wěn)定的階梯性上揚趨勢，2011年其價格堅挺在300元以上，未受到大盤下跌的影響。目前，重樓其野生資源面臨枯竭，年產(chǎn)量不足300噸，但年需求量達到近1000噸，僅靠進口維持，重樓為多年生野生植物，其資源不易恢復(fù)，當(dāng)前價格印證了其市場價值。云南白藥等幾大需求企業(yè)“未雨綢繆”，積極進行戰(zhàn)略儲備，并適度降低了收購標(biāo)準(zhǔn)，從而有效控制重樓在過去兩年沒有過快上行。但資源的枯竭既成事實，無論如何拆墻補漏，預(yù)計2012年將繼續(xù)保持300元甚至更高以上高位運行。

 （2）三七 三七（120頭）近十年出現(xiàn)過兩波漲幅超過100的上漲行情，第一次起漲行情在2004~2005年間，最高達到130元左右，2009年的中藥材牛市行情中，催生了以三七、太子參為代表漲價品種，三七的最高價打破500元大關(guān)。2010年初，三七短時間內(nèi)由200元突破了500元，隨后暴跌至260元，結(jié)束了快速上漲的走勢，在330~350元的區(qū)間內(nèi)保持橫盤震蕩。 回顧2004年三七第一次價格快速上漲的原因就是由于生產(chǎn)萎縮造成產(chǎn)量急劇下降，價格首次破百，隨后的常年低價挫傷藥農(nóng)的種植積極性，加上2009年的云南重旱，是三七暴漲的主要原因之一。當(dāng)下的高價對藥農(nóng)的積極性起到了一定的刺激作用，但由于三七生長周期較長的特點，明年又是一個集中發(fā)展種植期，故預(yù)計該品種在2012年仍將處于高位。只是主產(chǎn)區(qū)當(dāng)前的快速恢復(fù)生產(chǎn)，新種植面積已超過10萬畝，有可能會為2013年以后的三七行情埋下產(chǎn)大于需的隱患，希望產(chǎn)區(qū)和藥農(nóng)對此保持足夠警惕！

 （3）黨參 2009年以前黨參保持低谷運行，價格尚未突破20元，時至2010年下半年，黨參一騎絕塵，短短幾個月時間，價格從18元附近飆升到110元左右，上漲力度、角度過大，隨后一路暴跌至55元附近，短期回檔近50%，近期隨著市場走貨轉(zhuǎn)好，行情反彈至80元以上。2010年以前，黨參種植收益較低，導(dǎo)致種植面積一再減少。2010年夏季的干旱使黨參減產(chǎn)40%~50%，行情逐漸突破20元高點，并在2011年創(chuàng)下110元的歷史高點。今年黨參新貨量少，庫存薄弱，擴種面積不高，預(yù)計2012年黨參有望再次挑戰(zhàn)百元大關(guān)，產(chǎn)新前價格將維持高位。但與三七相同，黨參短線看好，長線也需防止發(fā)展過剩。 

 （4）太子參 太子參是2010年的中藥材大牛市的明星品種，其漲幅高達500%以上。由上圖（太子參歷史價格變化圖）我們可以看到，太子參價格飆漲至380元附近后，回落至200元，在200~300元反復(fù)震蕩，區(qū)間波動越來越小，波動通道收窄，價格隨時破趨勢運行。多重自然災(zāi)害的影響下，太子參在2010年“牛氣沖天”。2011年太子參產(chǎn)新量不大，并且產(chǎn)區(qū)庫存不豐，價格始終保持在200元以上運行，對藥農(nóng)的種植積極性有一定的推動作用，今年太子參三個主產(chǎn)區(qū)福建柘榮縣、貴州施秉、安徽宣城種植面積均有所增加，預(yù)計2012年太子參價格將很難維持當(dāng)前價位，產(chǎn)新后恐跌破支撐回到200元以下。

 （5）金銀花 金銀花價格在2008年突破了100以后，就保持在支撐線上運行。2009年大環(huán)境利好的作用下，一飛沖天，短期漲幅超過300%，隨后的暴跌至180元出現(xiàn)反彈，行情在250元附近橫盤半年，2011年一季度末行情拐頭向下，跌至前期支撐線。2009年的“甲流”的影響下，金銀花行情啟動，2010年6月份金銀花產(chǎn)新，價格暴跌。由于金銀花近幾年價格保持高位，經(jīng)濟效益明顯提高，加上易管理，適應(yīng)性較強，各地均大面積的擴種。據(jù)信息中心統(tǒng)計：2011年，金銀花仍有較大庫存，加上山銀花低價的影響，金銀花價格很難大幅回升，預(yù)計2012年金銀花價格將保持低位震蕩。

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 二、 將影響2012年產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大事件點評

    1. 新醫(yī)改政策 新醫(yī)改政策已經(jīng)實施了三年，但對于中藥材行業(yè)來說，行業(yè)更為關(guān)注與醫(yī)改政策息息相關(guān)的兩點：一是基藥目錄；二是中成藥和中藥飲片定價問題。對于前者，多數(shù)中藥飲片納入醫(yī)保范圍既成事實，從而保障中藥的藥用需求及市場繼續(xù)擴大；但對于中藥提價方面，從當(dāng)前各方觀點和政策導(dǎo)向來看，“城門失火，殃及池魚”，中藥將繼續(xù)成為降藥價行動的犧牲品。與當(dāng)年為了快速提高GDP而犧牲環(huán)境、為了刺激消費而將醫(yī)療教育推向市場、為了降低藥價進行藥品集中招標(biāo)采購一樣——我們經(jīng)常為了解決一個問題而制造新的甚至更大的問題，又不得不為了解決這些新問題而左右支絀。

    2. 中藥產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃 據(jù)悉，即將出臺的《中藥產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃》將重點支持治療性常見病、重大疾病的創(chuàng)新藥物品種的產(chǎn)業(yè)化、優(yōu)質(zhì)原料藥材生產(chǎn)基地的建設(shè)和中藥制藥過程質(zhì)量控制先進技術(shù)的綜合示范應(yīng)用。由此，具備品牌實力的各大中藥企業(yè)將迎來較長時期的良好發(fā)展環(huán)境。

    而對中藥材行業(yè)來說，規(guī)劃中提出的“生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)平臺、信息服務(wù)平臺、大宗品種生產(chǎn)基地和倉儲物流服務(wù)”四大支撐體系，將架構(gòu)行業(yè)新的發(fā)展方向。我們可以預(yù)見，傳統(tǒng)藥材市場如不盡快升級，發(fā)展前景將極為黯淡；2012年，預(yù)計將有新的更多的中藥材品種納入扶持范圍，我們預(yù)計新的扶持應(yīng)該傾向于急需野生變家種或家種生產(chǎn)尚未完全恢復(fù)的品種。

    3. 中藥材流通標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量追溯體系 2011年，伴隨著市場混亂加劇，中藥材質(zhì)量安全問題再次浮出水面，而為保障原料安全、理順市場秩序的流通標(biāo)準(zhǔn)體系和質(zhì)量追溯體系建設(shè)再次被提上日程。預(yù)計2012年這兩個體系的建設(shè)將初具雛形，但從中藥行業(yè)這些年多次類似努力事倍功半的教訓(xùn)來看，依托舊的體系開展這些工作，“穿新鞋走老路”已不可取。新的標(biāo)準(zhǔn)和追溯體系必須切近市場、依托源頭，才可以保證新體系的推廣可行性，也才可以產(chǎn)生實際社會效益。

    4. 中藥材國家戰(zhàn)略儲備 戰(zhàn)略儲備在2011年中藥材價格登上頂峰時再次被主管部門提出，實在是無奈之舉甚至有“急病亂投醫(yī)”之嫌。下半年隨著市場日趨平靜藥價回落，儲備問題似乎又將被冷落和束之高閣。我們認(rèn)為，戰(zhàn)略儲備之所以被主管部門慎之又慎地考量，一是這種行為本身就是計劃經(jīng)濟時代產(chǎn)物，一旦行使不當(dāng)則有擾亂市場規(guī)律之虞；二是在近三年中藥材價格上行期，部分大企業(yè)本身就是參與囤積炒作的“始作俑者”，如再由大家來代為行使戰(zhàn)略儲備，無疑于讓“孫猴子守蟠桃園”。所以，我們預(yù)計在2012年，中藥材戰(zhàn)略儲備最終將不了了之，頂多會對板藍根、大青葉等防治疫病的品種進行象征性儲備。

    5. 中藥材行業(yè)服務(wù)平臺 近幾年，伴隨著國內(nèi)傳統(tǒng)中藥材生產(chǎn)貿(mào)易體系的混亂、解構(gòu)甚而失控，以導(dǎo)航信息、對接產(chǎn)銷的行業(yè)服務(wù)平臺開始登上歷史舞臺，并發(fā)揮著日益重要的重構(gòu)作用。在國家產(chǎn)業(yè)政策大力扶持下，2011年中藥材行業(yè)各種網(wǎng)上平臺如“雨后春筍”般上線，最多一個月可以涌現(xiàn)5家以上行業(yè)網(wǎng)站。只是我們擔(dān)憂——電子商務(wù)平臺的共享性和“馬太效應(yīng)”，能讓這個細(xì)分行業(yè)里，出現(xiàn)“百花爭鳴”的局面嗎？同時，不注重基礎(chǔ)積累和扎根基層，只一味進行包裝、炒作和“忽悠”新概念，能否真正解決我們行業(yè)當(dāng)前存在的問題？

    6. 第四次中藥資源普查 可以預(yù)見，經(jīng)過2011年的試點和籌備，國家第四次中藥材資源普查將在2012年進入全面開展期。從中藥材天地網(wǎng)前期對四川25縣的前期普查結(jié)果看，當(dāng)前藥用資源的可持續(xù)利用確實面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，隨著資源普查逐步深入，相信會有更多的問題浮出水面——發(fā)現(xiàn)問題未必是壞事，它可以使我們的行業(yè)政策更“有的放矢”，更科學(xué)有效。同時我們也期望，通過這一輪普查，國家和行業(yè)能充分認(rèn)識資源和物種的寶貴價值，并最終體現(xiàn)在政策制定、市場化可持續(xù)利用等方面。

 
第三部分 結(jié)語

 
    從上下兩篇的分析我們可以清晰地理出當(dāng)前行業(yè)所處的階段——即中藥行業(yè)轉(zhuǎn)型期和新體系架構(gòu)期，經(jīng)過這一輪整合，國內(nèi)中藥材市場在今后5年左右將逐步進入市場經(jīng)濟的成熟期。經(jīng)過我們這一代人的努力，中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)、健康運轉(zhuǎn)已可期待。同時，伴隨著健康經(jīng)濟時代來臨，我們可以預(yù)見整個中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)將真正迎來歷史上最好的發(fā)展機遇！

    但這個春天不會“天上掉餡餅”落在大家頭上，我們必須清醒認(rèn)識到，隨著行業(yè)變革進入深水區(qū)，舊有觀念和體系的強大阻力依然存在；我們也需認(rèn)識到，基層對于信息的利用、產(chǎn)銷服務(wù)平臺的使用仍與市場經(jīng)濟存在較大差距，近期白菜、蘿卜爛市的教訓(xùn)已為我們行業(yè)敲響“警鐘”，而多個中藥材目前的高價位已經(jīng)嚴(yán)重刺激產(chǎn)區(qū)再次過量發(fā)展，未來三年預(yù)計會有批量藥材“藥賤傷農(nóng)”；我們更需清醒地認(rèn)識到，中藥材的質(zhì)量安全問題如“附骨之蛆”，已對企業(yè)原藥和民眾健康形成較大威脅。這一切市場轉(zhuǎn)型期的不堪之狀，已不容我輩坐視，更容不得我們自我陶醉和粉飾太平，而是需要我們腳踏實地、求真務(wù)實，從點滴作起，以實際行動改變和提升當(dāng)前產(chǎn)業(yè)狀態(tài)。

    在燦若星河的歷史進程中，我們每個人都如同塵埃。但無數(shù)歷史轉(zhuǎn)折和時代變革告訴我們：你的一點一滴積累和付出本就可以改變世界！2006年美國《時代周刊》的年度人物是“你自己”，2009年則是中國工人群體登上年度人物榜。

    看似微不足道、如蝴蝶振翅般的點滴付出和積累，將成為足以引發(fā)產(chǎn)業(yè)變革之颶風(fēng)的蝴蝶效應(yīng)。所以，你的行動足以改變中藥材產(chǎn)業(yè)！足以改變中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)！足以改變中國！ 
 

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